Инвестиционный портфель: что нужно знать начинающему инвестору

Облигации – долговая расписка, которую выпускает компания или государство. Когда инвестор покупает облигации, он отдаёт свои деньги в долг, а эмитент – лицо, выпустившее бумагу – обязуется погасить этот долг. Воспользуюсь ситуацией на рынке и докуплю подешевевшие активы на дополнительные средства, увеличив размер вложений. Ничего не буду делать, а стану ждать восстановления размера капитала. В классификации риск-профилей очень часто встречаются и переходные формы, такие как умеренно-агрессивный, умеренно-рациональный, профессиональный или сверхагрессивный.

Конечно, это не грааль, но всё-таки это отличная точка отсчёта, которую можно откорректировать при дальнейшем общении с потенциальным клиентом. Есть прибыль, полученная от инвестирования в финансовый инструмент. Можно в тот же актив, который принес такую прибыль, или в другой актив. Если рассматривать первый сценарий, то размер процента сохранится на таком же уровне, но вырастет сумма, с которой будет отчисляться прибыль. Это отличный способ увеличить пассивный доход, не вкладывая собственных денег.

Как считается доходность портфеля?

Некоторые члены команды участвовали в нескольких проектах внутри компании. Они поделятся информацией об опасностях, с которыми столкнулись коллеги. Однако существуют и высокодоходные облигации от компаний с более низким рейтингом, обладающих высокой волатильностью и более высокой купонной ставкой. Сервис не занимается деятельностью по предоставлению банковских услуг и выдаче займов.

Неквалифицированный инвестор не может оценить эти риски и торговать подобными акциями. А квалифицированный специалист способен на объективную и правильную оценку. Потому что имеет официальное финансовое образование, большое денежное состояние и опыт. Он связан с определенным активом, а конкретнее – с неправильными действиями его эмитента.

Шаг 1. Определите свою финансовую цель и риск-профиль

Этот показатель зависит от психологических особенностей, цели, возраста и срока до достижения поставленной финансовой цели. Кроме того на риск-профиль влияют квалификация, опыт, объем вложений и способ управления портфелем. Фьючерсы, опционы, варранты и другие сложные инвестиционные продукты с высокой степенью риска. По таким активам невозможно спрогнозировать доходность без глубокого погружения в тему.

Также в эту категорию попадают активы малоизвестных компаний. Их цена может серьезно колебаться даже школа трейдинга без плохих новостей. Кроме того, рынок мелких компаний плохо регулируется и зависит от инсайдеров.

Как активы отличаются по уровню риска

Опытные инвесторы рекомендуют накопить сумму, равную вашим шести месячным расходам, и только после этого начинать разбираться с ценными бумагами. За обработку ваших покупок на фондовом рынке брокер берёт небольшой процент. В среднем комиссия составляет от 0.014% до 0.3%, однако всё зависит от типа сделки. Брокерские сборы – это основные затраты инвестора. Особенно важно выбирать брокера с приемлемыми комиссиями трейдерам, которые часто покупают и продают акции. Также рекомендуем вам найти в интернете тест на риск-профиль и пройти его.

Например, Московская биржа предлагает ответить на 5 вопросов, по результатам которых робот определяет ваш риск-профиль. Человек, у которого количество денег и других активов превышает количество долгов, больше склонен к риску. И наоборот, человек с небольшим количеством активов и высокими обязательствами не хочет брать на себя риск, поскольку боится оказаться неспособным платить по этим обязательствам. Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями регламента брокерского обслуживания. Диверсифицировать свой портфель нужно для того, чтобы в периоды падения или стагнации рынка, ваш портфель проседал как можно меньше.

На остальные деньги покупает акции голубых фишек, доли надежных ETF или паи инвестиционных риск профиль инвестора фондов. При выборе акций ориентируется на компании, которые стабильно выплачивают дивиденды. Для краткосрочных целей до 1 года подойдет агрессивный риск-профиль. Такие инвесторы готовы вложить в стартапы или другие высокодоходные активы, например, криптовалюты, которые могут приумножить капитал в несколько раз только за один год.

Конечно, вы можете попытаться заработать на волатильности бумаг, но риск слишком велик. Инвестор может создать портфель и из «мусорных» акций, которые показывали высокую доходность в прошлом, или любых других высокорисковых инструментов. Однако вкладывать весь капитал в такие активы слишком опасно, потому что можно потерять все деньги. Инвесторы рискуют, чтобы получить более высокую доходность. Любой участник фондового рынка может собрать портфель только из ОФЗ или других облигаций, выпущенных надежным эмитентом. Она лишь незначительно превысит прибыль по банковскому вкладу и, скорее всего, не перекроет коэффициент реальной инфляции.

Виды инвестиций по сроку вложений

Но большинство из них замалчивает неудачные сделки и потери. Такое поведение создает неправильное представление у тех, кто только выходит на фондовый рынок. Начинающие инвесторы часто оказываются неготовыми к тем рискам, которые скрыты в торговле на бирже.

Это отношение также зависит от цели вложения и сроков. Он нужен, чтобы правильно распределить активы в своём портфеле. Менее рискованными ценными бумагами считаются облигации, а самый высокий уровень риска на рынках Forex и криптовалюты. Инвестиционный риск — это вероятность, что стоимость ценных бумаг снизится или прибыль от инвестиций не будет соответствовать вашим ожиданиям. Чтобы не потерять деньги и нервные клетки на бирже, нужно заранее подготовиться. Пройти курсы начинающего инвестора, определить сумму инвестиций, цель и риск-профиль.

Почему некоторые акции доступны только квалифицированным инвесторам?

Третий вариант – можно прибыль, полученную с дивидендов и купонов, пустить на покупку активов с низким риском. Первый вариант – стоит продать активы с высоким риском и купить вместо них активы с низким риском. Инвестор самостоятельно устанавливает допустимые что такое риск-профиль пределы изменения структуры портфеля (соотношения риск-доходность). Один из них по средневзвешенной стоимости инвестиций, где рассчитывается доходность с учетом временного периода. Потому что они могут иметь сложную структуру и чрезвычайно высокие риски.

• Инвестору представляется общая рекомендация о том, какие активы и в каком размере стоило бы включить в его инвестиционный портфель.
• Очень часто у тех, кто выходит впервые на биржу завышенные ожидания от себя по степени устойчивости к финансовым потерям.
• Определив профиль риска, человек может принять корректирующие или упреждающие меры, чтобы минимизировать, а иногда даже предотвратить надвигающиеся убытки.
• Вы повторно вкладываете деньги, которые заработали на инвестициях.
• Данную стратегию рекомендуется применить, если нет возможности применить другие вышеперечисленные стратегии.
• Исходя из этих показателей, инвестор корректирует структуру своего портфеля.

Инвестиционный профиль может быть консервативным, умеренным или агрессивным. Для каждого из них характерен свой набор ценных бумаг и срок инвестирования. Статья носит исключительно образовательный характер. В ней раскрыты общие принципы формирования инвестиционного портфеля. Статья не несет цели призыва к совершению сделок с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами.

Вы готовы?

Вы уже выучили основные понятия фондового рынка, умеете отличать акции от облигаций, открыли брокерский счёт и уже готовы начать инвестировать? Для определения уровня риска мы используем оптимизированный опросник, составленный на основе исследований в области поведенческой экономики. Подобранный риск — это комфорт на горизонте инвестирования. Результаты теста на риски определяют уровень риска вашего портфеля. Четвертое, знания в сфере инвестиций — вспомогательный инструмент инвестора. Образование экономиста и опыт финансовой деятельности обеспечивает понимание основных принципов функционирования биржи.

Все действуют по принципу Марковица (он первым предложил диверсифицировать вложения в середине 20-го века). Есть еще одна стратегия наполнения инвестиционного портфеля в зависимости от возраста. Принято считать, что молодые люди, которым до старости и получения пассивного дохода далеко, могут выбирать более агрессивные стратегии. Людям пожилым, напротив, лучше отдавать предпочтение консервативной модели. Но даже не с этого нужно начинать знакомство с фондовым рынком, а с понимания и оценки себя и своих целей.

Инвестор с консервативным видом не станет рисковать инвестициями, поэтому вложит значительную часть средств (70-75%) только в надежные и проверенные эмитенты, например, ОФЗ. Оставшиеся деньги он вложит в акции крупных предприятий и концернов, или, например, ETF (иностранные биржевые инвестиционные фонды), а доход с них будет получать в виде дивидендов. Потому что это поможет выгодно распределить ресурсы, чтобы исключить риски инвестиционного портфеля. Помимо доходности, нужно брать в расчет и риски, которые может повлечь работа с финансовыми инструментами. В связи с этим нужно осторожно относиться даже к самым привлекательным сделкам, которые могут принести хороший процент дохода. При этом, если оценка рисков инвестиционного проекта негативная, то лучше заняться поисками более интересных альтернатив.

Портфельный вид

Вы повторно вкладываете деньги, которые заработали на инвестициях. Соответственно, размер его дивидендов к концу следующего года увеличится. Поэтому лучше использовать специальные программы или хотя бы функцию в Excel «ЧИСТВНДОХ» (на английском XIRR), чтобы рассчитать доходность для графика денежных потоков. Когда инвестор никак не может на них повлиять, потому что они связаны с внешними факторами. Например, смена власти, резкое падение стоимости валюты, новые экономические реформы.

Часто инвесторы на протяжении многих лет формируют портфель по более агрессивной стратегии, а при достижении определенного возраста переводят активы в ОФЗ, чтобы жить на купоны. Он психологически готов к ставкам, которые незначительно превышают доходность вклада, но при этом частично снижают влияние инфляции. Большую часть капитала до 70-75% консервативный инвестор вкладывает в ОФЗ или облигации надежных эмитентов.

Без чего нельзя начинать инвестировать, или как определить свой риск-профиль

Здесь рассмотрим портфели, составленные на основе типичных риск-профилей. Но не копируйте слепо представленные стратегии – обязательно корректируйте согласно своим финансовым целям. Риск-профиль – это ваше отношение к риску и возможным неудачам на бирже. Есть люди, которые спокойно терпят 90% просадки стоимости акций, а есть те, кто распродаёт активы уже после первого небольшого снижения.

Риск-профиль зависит от особенностей личности, знаний, опыта, целей и сроков инвестирования. Ключом к успешному инвестированию является правильное понимание и управление этими рисками. Важно учитывать, на какой риск вы готовы пойти, насколько вы готовы потерять часть или весь свой капитал, и есть ли у вас возможность компенсировать любые понесенные убытки. Прежде чем приобрести инвестиционный пай (инвестиционные паи), следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Вместе с ценой может меняться и ликвидность активов, а также уровень доходности и риски. Исходя из этих показателей, инвестор корректирует структуру своего портфеля.